Otwarty fundusz emerytalny (OFE) jest instytucj?, której celem jest gromadzenie i lokowanie ?rodków pieni??nych przeznaczonych na wyp?at? cz?onkom funduszu, po osi?gni?ciu przez nich wieku emerytalnego i wyp?at? okresowych emerytur kapita?owych. Fundusz posiada osobowo?? prawn?, a jego jedynym organem jest towarzystwo emerytalne, które jednocze?nie ten fundusz tworzy, zarz?dza nim i reprezentuje w stosunkach z osobami trzecimi. Siedzib? funduszu jest siedziba towarzystwa emerytalnego, b?d?cego organem tego funduszu. Cz?onkowie funduszu nie s? odpowiedzialni za jego zobowi?zania. Czas trwania takiego funduszu jest nieograniczony. W celu utworzenia towarzystwa emerytalnego nale?y nada? mu statut (uchwalany przez walne zgromadzenie towarzystwa), podpisa? z depozytariuszem umow? o przechowywanie aktywów funduszu, uzyska? zezwolenie na jego utworzenie oraz wpisa? go do rejestru funduszy.
Zezwolenie wydaje Komisja Nadzoru Finansowego w ci?gu trzech miesi?cy od z?o?enia wniosku, do którego nale?y do??czy? statut funduszu, umow? z depozytariuszem, aktualny odpis z rejestru przedsi?biorców, dane osobowe osób zatrudnionych w towarzystwie lub osób, które towarzystwo zamierza zatrudni?, maj?cych istotny wp?yw na gospodark? finansow? funduszu, list? osób wyznaczonych przez depozytariusza bezpo?rednio odpowiedzialnych za nale?yte wykonywanie obowi?zków okre?lonych w umowie oraz informacje o kwalifikacjach i do?wiadczeniu zawodowym osób wcze?niej wymienionych, ze wskazaniem, które z nich s? doradcami inwestycyjnymi. Po uzyskaniu zezwolenia, towarzystwo sk?ada do s?du rejestrowego (S?d Okr?gowy w Warszawie) wniosek o wpisanie OFE do rejestru funduszy. Je?li taki wniosek nie zostanie z?o?ony w terminie dwóch miesi?cy od dor?czenia zezwolenia na utworzenie funduszu, zezwolenie wygasa.
Rejestr funduszy jest jawny i dost?pny dla osób trzecich. W celu zapewnienia bezpiecze?stwa ?rodków zgromadzonych w funduszu tworzenie towarzystw emerytalnych obwarowane jest szeregiem wymogów, g?ównie kapita?owych. Nale?? do nich m. in. okre?lenie minimalnej wysoko?ci kapita?u zak?adowego, obowi?zek pokrycia go w ca?o?ci wk?adem pieni??nym (przed zarejestrowaniem towarzystwa). Co wa?ne, mo?na by? cz?onkiem tylko jednego otwartego funduszu. Przy zawieraniu umowy kandydat na cz?onka OFE mo?e wskaza? imiennie jedn? lub kilka osób, na których rzecz ma zosta? dokonana wyp?ata niewykorzystanych ?rodków. Dyspozycj? t? mo?e w ka?dej chwili zmieni?. W tym stanie rzeczy, je?eli kandydat na cz?onka OFE wska?e kilka osób bez okre?lenia udzia?ów, to przyjmuje si? i? przeznaczone s? dla nich równe kwoty.
Przy zawieraniu umowy nale?y te? wskaza? stosunki maj?tkowe istniej?ce mi?dzy wnioskuj?cym a jego ma??onkiem oraz je udokumentowa?, a w razie zmiany tych stosunków nale?y w tej kwestii z?o?y? odpowiednie o?wiadczenie. Je?li ten obowi?zek nie zostanie dope?niony przyjmuje si?, ?e mi?dzy ma??onkami istnieje wspólno?? ustawowa. Z chwil? przyst?pienia do funduszu, fundusz otwiera dla cz?onka rachunek, na który s? wp?acane jego sk?adki oraz przekazywane wyp?aty transferowe (wyp?aty ?rodków z innych OFE). ?rodkami zgromadzonymi na rachunku cz?onek OFE nie mo?e rozporz?dza? (za wyj?tkiem rozporz?dzenia na wypadek ?mierci). ?rodki te nie podlegaj? egzekucji. Warunki, które uprawniaj? cz?onka OFE do wyp?aty ?rodków zgromadzonych na jego rachunku okre?lone s? w ustawie o systemie ubezpiecze? spo?ecznych.